MCI se fusionará con VERIZON y no con Qwest

MCI, Inc. (NASDAQ: MCIP) anunció el día de hoy que ha recibido propuestas revisadas de Verizon y Qwest.  Después de una evaluación de ambas propuestas, el Directorio de MCI aceptó la oferta revisada de Verizon.  En consecuencia, MCI y Verizon han enmendado su acuerdo de fusión del 14 de febrero de 2005.

Propuesta revisada de Verizon

Bajo la nueva propuesta revisada de Verizon, la acción de MCI recibirá fondos en efectivo y acciones por un valor de por lo menos US$23.50, lo que representa un incremento en efectivo de US$2.75 (o aproximadamente US$900 millones en total) a US$8.75 (incluyendo el pago de dividendos del 15 de marzo de MCI de US$0.40 por acción), así como un incremento de 0.4062 de acciones de Verizon por cada acción del paquete de acciones ordinarias de MCI o las acciones de Verizon valuadas en US$14.75.  Bajo esta característica de protección de precios, Verizon puede elegir pagar dinero adicional en efectivo en lugar de emitir acciones adicionales por encima del porcentaje de cambio de 0.4062. 

De los US$8.75,  se espera que se paguen hasta US$5.60 una vez que los accionistas de MCI aprueben la transacción.

Bajo la propuesta revisada, MCI podría tener que pagar a Verizon un cargo de cancelación en el caso de terminación del acuerdo.  Bajo circunstancias específicas, este cargo de cancelación ha sido incrementado de US$200 millones a US$240 millones y un reembolso a Verizon por gastos de hasta US$10 millones.


Al hacer su determinación, el Directorio de MCI consideró, entre otros, los siguientes factores: la naturaleza competitiva y cambiante de la industria de las telecomunicaciones; la creciente necesidad de capacidades inalámbricas de amplio alcance y escala; las economías de acceso; el nivel y capacidad de alcance de las sinergias; la fortaleza de la estructura de capital; la constante capacidad de mantener la calidad de servicio de red e invertir en nuevas capacidades; y garantizar la confianza constante del cliente entre los grandes clientes corporativos y gubernamentales de MCI.

“El Directorio de MCI ha evaluado detenidamente todos los recientes desarrollos”, dijo Nicholas deB. Katzenbach, presidente del Directorio de MCI.  “Creemos que el sustancial incremento de la oferta de Verizon, la solidez de su posición competitiva y la certidumbre financiera hacen que esta oferta sea obligatoria para los accionistas, clientes y empleados”.


Términos originales de la fusión entre MCI y Verizon

El acuerdo original de fusión firmado con Verizon el 14 de febrero de 2005 otorgaba a los accionistas de MCI US$6.00 en efectivo (incluyendo el pago de dividendos del 15 de marzo de MCI de US$0.40 por acción) y 0.4062 acciones de Verizon, lo cual representaba un valor total de US$20.12 por acción de MCI basado en el precio de cierre de la acción de Verizon al 24 de marzo de 2005. 

Propuesta revisada de Qwest

La oferta más reciente de Qwest es de US$10.50 en efectivo (incluyendo el pago de dividendos del 15 de marzo de US$0.40 por acción) y 3.735 acciones de Qwest de US$15.50 siempre que el precio de la acción de Qwest se encuentre entre US$3.74 y US$4.57) por acción de MCI.  La oferta revisada de Qwest incluía un incremento en la financiación de US$500 millones a US$5.75 millones.  La oferta de Qwest vence el 5 de abril de 2005.

Acerca de MCI

MCI, Inc. (NASDAQ: MCIP) es un proveedor líder de comunicaciones globales que ofrece conectividad de comunicaciones innovadora, avanzada, y efectiva en cuanto a costos a empresas, gobiernos y consumidores.  Con el backbone global de IP de mayor expansión de la industria, basado en los Puntos de Presencia (POPs) de la compañía y sus propias redes de datos, MCI desarrolla productos y servicios de comunicaciones integrados que constituyen los cimientos para el comercio y las comunicaciones en el mercado de hoy.  Para más información, diríjase a http://www.mci.com.

En relación con la transacción propuesta anunciada anteriormente entre MCI y Verizon, una declaración de inscripción, incluyendo una declaración por poder de MCI y otros materiales serán presentados ante la Comisión Nacional de Valores (Securities and Exchange Commission – SEC).  Sugerimos a los inversores leer estos documentos una vez que estén disponibles ya que contienen información de importancia.  Los inversores podrán obtener copias gratis de la declaración de inscripción y de la declaración por poder, así como de otros documentos presentados que contienen información acerca de MCI y Verizon en www.sec.gov, el sitio Web de la SEC.  Los inversores también pueden obtener copias gratis de estos documentos en www.verizon.com/investor, o solicitándolas a Verizon Communications Inc., Investor Relations (Relaciones con Inversores), 1095 Avenue of the Americas, 36th Floor, New York, NY 10036.  También se podrán obtener copias gratis de las presentaciones de MCI en www.mci.com/about/investor_relations, o solicitándolas a MCI, Inc., Investor Relations (Relaciones con Inversores), 22001 Loudoun County Parkway, Ashburn, VA 20147.

MCI, Verizon y sus respectivos directores, funcionarios ejecutivos y otros empleados podrían considerarse participantes de la solicitud de poderes por parte de los titulares de acciones de MCI en relación con la transacción propuesta anunciada anteriormente entre MCI y Verizon.  La información acerca de los directores y funcionarios ejecutivos de MCI está disponible en el informe anual de MCI en el Formulario 10-K para el ejercicio fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2003.  La información acerca de los directores y funcionarios ejecutivos de Verizon está disponible en la declaración por poder de Verizon para su asamblea anual de accionistas del 2004, con fecha del 15 de marzo de 2004.  La información adicional acerca de los intereses de los participantes potenciales se incluirá en la declaración de inscripción y en la declaración por poder y otros materiales presentados ante la SEC